A számlavezető rendszer funkciói
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kereskedelme
Lehetőség van aukciós megbízások rögzítésére és továbbítására a tőzsdére az MMTS terminálon keresztül. A kötések (részteljesülés esetén) allokálhatók a megbízásokra.
A saját készleten tartott eszközöket céljuk szerint (lejáratig tartott eszközök, kereskedési célú eszközök) külön bookokban lehet tartani. A kereskedők egyedi áras ügyleteket kötnek a partner pénzintézetekkel, biztosítva az ügyfelek számára a saját készletet.
Az ügyfeleknek a kötött áras kereskedésben a hozamgörbét lefedő papírokra árjegyzés adható meg, amely tartalmazza a trading árrését. A papírok végleges árrését a kondíciós csomagban rögzíthető sales árrés határozza meg. Az ügyfélreferensek ebből az árrésből csak a sales árrésig terjedő mértékű kedvezményt adhatnak.
Részvénykereskedelem
A magyarországi jegyzések egyedi lebonyolítást igényelnek. A Monolith rendszer nemcsak a jegyzések kezelésére, halasztott fizetési és egyéb kedvezményes konstrukciók lenbonyolítására alkalmas, hanem a vezető szervezői feladat ellátására is: bevont pénzintézetektől a jegyzésállomány fogadása, allokáció elvégzése, kiallokált részvénymennyiség visszaküldése a jegyzési helyeknek. Az allokációs modulban minden eddig használt algoritmus beállítható.
A nemzetközi papírok jegyzésekor a társasági esemény modul rendszer képes a részvényállomány jelentésére, a certifikátok keletkeztetésére, majd a certifikátok részvényre váltására, illetve a megmaradt certifikátokból befolyó pénzösszegek szétallokálására.
A komoly összegek fölött rendelkező befektetési alapok egyes megbízásai olyan mértékben befolyásolnák a piacot, hogy azokat nem lehet egy az egyben továbbítani a tőzsdére. A megbízásban ilyenkor a megbízó, a mennyiség és a vételi utasítás szerepel. Az utasítás (nap folyamán óvatosan, a piac 10%-át venni, stb.) alapján a bróker feladata az ajánlatok folyamatos tőzsdére vitele mindaddig, amíg az nem teljesül. Az így született kötéseket a valósidejű tőzsdei interfész beolvassa, és azok hozzárendelhetők a nagybefektetői megbízásokhoz.
A kisbefektetői megbízások a valósíidejű interfészen át kerülnek a tőzsdei ajánlatkezelő rendszerbe. A kötések ugyanezen az interfészen kerülnek beolvasásra, és automatikusan párosításra kerülnek a megbízással. Amennyiben a pénzintézet ügynökön keresztül teljesíti a megbízást, SWIFT MT512-es megbízás készül, majd MT515-ös üzenetből generálódik a kötés.
Befektetési jegyek kereskedelme
Azokat a befektetési jegyeket, amelyeket a pénzintézet házon belül teljesít, adásvétel ügyletként lehet rögzíteni. A teljesítési szabályok szerint a befektetési jegy azonnal, vagy több nap alatt teljesülhet. A teljesülés szabályrendszerének vezérlése lehetővé teszi, hogy a több nap alatt teljesülő függő ügyletek lezárását – az egy jegyre jutó nettó eszközérték megadása után - a rendszer kötegelten végezze el.
Befektetési jegyek esetén egy speciális ügylet, az átváltás is értelmezett. Ennek azért van különleges jelentősége, mert egyes esetekben ez nem egyszerűen az egyik eszköz eladását, és egy másik megvételét jelenti, hanem egy olyan sajátos teljesítésű ügyletet, amely rövidebb idő alatt megy végbe, mint két, egymás után következő visszaváltás és forgalomba hozatal.
A tőzsdére bevezetett befektetési jegyek kereskedelme megegyezik a részvény kereskedésnél leírtakkal.
A befektetési jegyek vezető forgalmazói naponta forgalmi jelentést kapnak a forgalmazóktól. Ezeket a jelentéseket összegezve kell továbbítani az alapoknak, illetve gondokodni kell a forgalmazókkal szembeni értékpapír- és pénz elszámolásról.
Eszközfedezet terhére történő kereskedés
Azokat az ügyleteket, amelyeknek fedezetét az ügyfél portfoliójának egy hányada fedezi, eszközfedezetes ügyleteknek nevezzük. A fedezetképzés alapjául szolgálhat ügylet (árfolyam spekulációs ügyletek, lombard hitel), portfolió (fedezet terhére történő kereskedés) vagy előírt letétigény (határidős,opciós ügyletek).
Az ügylet fedezete a portfoliójában szereplő értékpapírok napi árfolyamon számított értéke. A részvény napon belüli árelmozdulásra spekuláló ügylet (daytrade) esetén ennek mértéke a napi árfolyamon számított maximális árelmozdulás mértékének megfelelő összeg, a lombardhitel esetén a hitel induló összegének biztonsági szorzóval megnövelt értéke. Az így kiszámított összegnek megfelelő értékpapírok az ügyfél erre a célra szolgáló portfoliójában zárolhatók. A fedezettség mértéke naponta újraszámítható, fedezethiány esetén pótfedezetet lehet bevonni, ennek hiányában az ügyletet likvidálni kell.
Az ügyfél portfoliójának likvid értékpapírjainak értéke fedezetül szolgálhat újabb vételekhez. A fedezetbe vont értékpapírokat csak a vételi ügylet elszámolási napján kell eladni, így azok az elszámolási időszak alatti hozama az ügyfelet illeti.
A származékos ügyletek alap- és változó letét terhére köthetők. A letétigényt naponta újra ki kell számítani, és szükség esetén pótfedezet vonható be, vagy a szükségesnél nagyobb mértékű fedezet szabadítható fel.
Elszámolási tevékenység
A KELER-ben vezetett értékpapír nostrokról indított és oda beérkező értékpapír transzferek feldolgozása, valamint a tulajdonosi megfeleltetések megküldése és a hozamok elszámolása automatizáltan történik a KID rendszeren kersztül.
A külföldi értéktárban tartott termékeket SWIFT-en keresztül lehet elszámolni.
Társasági események
A kifizetéseket, bónusz programokat, átalakításokat, címletváltozásokat okozó változásokat összefoglalóan társasági eseményeknek nevezzük. Amint azt a jegyzéseknél már említettük, a magyarországi és a nemzetközi eljárás ezeknél az ügyleteknél teljesen más kezelést igénylő mértékben eltérő.
Magyarországon az osztalékfizetés a KELER Rt.-n keresztül történik. A tulajdonosi megfeleltetést a KID program formátumában kell elkészíteni. A kifizetőhely vonja le az adót, így az osztalék jóváírása több körben, folyamatos adategyeztetés közben történik. A jóváírandó osztalék könyvelése kötegelten történik. A jegyzés minden esetben más szabályrendszer szerint történik, éppúgy, mint a vállalatok összeolvadása. Ezekre az eseményekre nem lehet modulrendszerű megoldást kínálni.
A vállalati hír bejelentés során a társaság tájékoztatja részvényesét valamilyen fontos eseményről (pl. profit előrejelzés, készülő közgyűlés, stb.). A közgyűlésen a részvényesek képviseleti szavazással adhatnak hangot véleményüknek a napirenden szereplő kérdésekkel kapcsolatosan. Az osztalék, kamatfizetés, törlesztés egyszerű hozamelszámolási események. Az opcionális osztalékfizetés és/vagy részvényigénylés során a részvényes dönthet egy kedvező árú részvény megvásárlásáról, de kérhet osztalék kifizetést is. A bónusz részvény ingyen jár a részvényeseknek. Az újra befektetés során a társaság felkínálja kedvező árú részvény vásárlását az osztalékból, de a részvényes csak az egyik lehetőséget választhatja. Az összeolvadás vagy kiválás során a részvény alapcímlete (és ennek megfelelően a darabszáma) változik meg (amerikai és európai stílusban számolva). A certifikát elsőbbségi jegyzésre jogosító papír, amelyeket a társaság részvényesei vásárolhatnak meg, és a jegyzés megkezdése előtt önállóan is lehet kereskedni vele.